2018-02-12_140209

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

با برگشت قیمتهای جهانی، رشد نرخ ارز و کاهش هیجانات، روند رو به افول بازار سرمایه امروز متوقف شد و شاهد برگشت قیمتها و شاخصها بودیم. اما همانطور که انتظار می رفت این برگشت آنچنان قوی نبود و سایه تردید بر سر بازار همچنان وجود دارد. به عبارتی با بهبود متغیرهای مهم اثرگذار بر بازار در مقطع فعلی تنها شاهد توقف روند ریزشی بازار بودیم و خریداران از خرید سهام در قیمتهای بالا حتی در سهام دلاری و کومودیتی محور خودداری می کنند تا شرایط اقتصاد کلان ثبات بیشتری را از خود نشان دهد. به اعتقاد برخی فعالان در حال حاضر آشفتگی ارزی نشان از مساله ای دارد که ممکن است به زودی عیان گردد. این مساله ممکن است در فرای مرزها یعنی اخلال جدی در روند انتقال ارزی باشد یا در داخل کشور چیزی شبیه بحران بانکی باشد که موجب نگرانی هایی شده است. همه اینها در شرایطی اتفاق می افتد که رئیس جمهور و سایر مقامات دولتی خبر از کاهش نرخ ها داده بودند. کاهش نرخ ها نه تنها رخ نداده است، برعکس برخلاف روند سالهای قبل که همیشه با فروش ارز پتروشیمی ها شاهد افول ارز آزاد بودیم، این بار حتی با این اتفاق نیز این روند افزایشی شکسته نشد. به گفته برخی منابع یکی از اصلی ترین دلایل رکورد جدید و عجیب قیمت دلار در روز جاری بالا رفتن نرخ فروش ارز در صرافی‌های بانکی است چرا که ساعتی قبل صرافی‌های بانکها نرخ فروش دلار برای اشخاص را 4 هزار و777 تومان اعلام کردند و دقایقی بعد از آن این نرخ را به 4 هزار و 793 تومان افزایش دادند. یکی از صراف‌های بازار ارز معتقد است افزایش نرخ دلار از سوی بانک مرکزی چند دلیل دارد که نخستین دلیل آن پراکنده‌کردن مردم از صف‌های طولانی خرید دلار است چرا که اگر اختلاف دلار دولتی با آزاد کم باشد طبیعتاً مردم تمایلی به حضور در صف و انتظار چندین ساعته برای خرید دلار ندارند. یکی دیگر از دلایل این است که وقتی بازار میل به خرید دارد بانک از قیمت بالا تزریق را شروع می‌کند و البته سومین دلیل هم این است که قیمت بانک واقعی‌تر شده و به قیمت بازار نزدیک شود. به گفته دیگر آگاهان، زمانی سیاست‌های بانک مرکزی در این بخش نتیجه می‌دهد که عرضه ارز گسترده باشد نه قطره چکانی چرا که روش قطره چکانی در خیابان فردوسی جواب نمی‌دهد. از حوزه سیاست خارجی نیز اخبار چندان مناسبی به گوش نمی رسد. پاتریک پویانه، مدیر عامل شرکت توتال فرانسه در یک ضیافت شام در حاشیه نشست داووس در سوئیس با رئیس جمهور آمریکا دیدار کرده است از دونالد ترامپ رئیس جمهوری آمریکا خواسته در مسیر توافق هسته‌ای ایران باقی بماند و به پروژه‌هایش از جمله قرارداد با ایران کاملاً پایبند است. وی گفت: "اما اگر تحریم‌ها برگردد ما راههای مختلفی برای خروج از آن داریم". مدیر عامل توتال گفت: "اگر چارچوب و قاعده بازی عوض شود ما هم دوباره ارزیابی می‌کنیم. یکی از گزینه های توتال این است که سهام خود در پروژه پارس جنوبی را به شرکت ملی نفت چین(CNPC) دیگر طرف این قرارداد واگذار کند. گزینه دیگر متوقف کردن کل پروژه است اما ما امیدواریم کار به اینجاها نکشد." در خبر دیگر بازگشت یک قانونگذار ضدایرانی به سمتش به عنوان رهبری دموکرات‌های کمیته امور خارجی مجلس سنا معادلات پیرامون توافق هسته‌ای ایران را پیچیده‌تر و ابهام‌ها بر سر آن را بیشتر کرده است. "منندز" که از سرسخت‌ترین مخالفان توافق برجام است چند روز پیش در سکوت خبری این سمت را در اختیار گرفت. این عضو مجلس سنا، سه سال پیش، بعد از متهم شدن به سوءاستفاده از قدرت برای تأمین منافع شخصی خود از رهبری دموکرات‌ها در کمیته روابط خارجی سنا کنار گذاشته شده و به جایش «بن کاردین» منصوب شد. «منندز» هفته گذشته از این اتهامات تبرئه شد. "کاردین" در ماه‌های گذشته که «دونالد ترامپ» وظیفه اصلاح برجام را به کنگره محول کرده بود مخالفت خود را با تهیه هر گونه طرحی که به ایجاد تغییرات یکجانبه در این توافق منجر شود اعلام کرد. مخالفت‌ها او یکی از عواملی بود که باعث شد «باب کورکر»، رئیس‌ جمهوری‌خواهِ کمیته روابط خارجی مجلس سنا طرح خود که خواستار متعهد کردن ایران به تعهدات جدید در توافق هسته‌ای بود را از دستور کار خارج کند. اما بازگشت «منندز» می‌تواند به تلاش‌های کاخ سفید و متحدان جمهوری‌خواهش در کنگره آمریکا در راستای بازنویسی برجام جانی دوباره ببخشد. بنابراین با عنایت به موارد فوق به نظر می رسد روند خنثی بازار سهام همچنان تداوم یابد.

اما بازارهای جهانی با چه تحولاتی روبرو بود؟

در حالی که پس از افزایش قابل توجه ارزش دلار در هفته گذشته، امروز شاخص دلار با کاهش مواجه بود، ارزش کومودیتی هم بالا رفت. در حال حاضر سرمایه گذاران در انتظار آمارهای نرخ تورم آمریکا در اواخر این هفته هستند تا سرنخ هایی از زمان افزایش بیشتر نرخ بهره به دست بیاورند. آمارهای قیمت مصرف کننده در آمریکا که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، احتمالاً سیگنال های روشنی در خصوص روند نرخ تورم در این کشور و تعداد نوبت های افزایش نرخ بهره در آمریکا به دست خواهد داد. تحلیلگران انتظار دارند قیمت مصرف کننده نسبت به 0.1% افزایش در ماه دسامبر، اکنون 0.3%افزایش یابد. نگرانی ها از افزایش نرخ تورم در طی هفته گذشته موجب آشفتگی در بازارهای بورس جهان شده بود. قیمت نفت نیز امروز افزایش یافت. در حالی که بعد از 4 جلسه معاملات پرنوسان، سهام ها در بازارهای آسیایی به ثباتی نسبی دست یافته، قیمت نفت امروز یک درصد افزایش یافت و بخشی از کاهش های قابل توجه جلسه قبل را جبران کرد. اما بازار نفت همچنان با موضوع افزایش تولید نفت آمریکا مواجه است که با رسیدن به بالای 10 میلیون بشکه در روز، از میزان تولید عربستان بالا رفته و در یک قدمی روسیه، بزرگترین تولید کننده نفت جهان قرار گرفته است. شواهد نشان می دهد که تولید نفت آمریکا باز هم افزایش خواهد یافت. آمارهای موسسه بیکر هاگز نشان می دهد که شرکت های انرژی آمریکایی در هفته ای که گذشت، 26 سکوی حفاری را به تعداد سکوهای خود افزودند و تعداد کل سکوها را به 791 مورد رساندند که بالاترین رقم از آوریل 2015 تاکنون است. ترامپ رییس جمهور آمریکا قرار است امروز دوشنبه برنامه هزینه کرد 1500 میلیارد دلاری خود در نوسازی زیرساختهای آمریکا را منتشر کند. قرار است 200 میلیارد دلار منابع مالی فوق از سوی دولت فدرال و از طریق افزایش مالیات بر سوخت و سایر روشها تامین و مابقی از سوی دولتهای محلی و بخش خصوصی آورده شود (روش مشارکتی مشابه سازمانهای توسعه ای ایران) همزمان قرار است زمان صدور مجوزات حاکمیتی برای پروژه ها به کمتر از 1 سال کاهش و از برخی طرحهای نوآورانه مثل ایده HyperLoop (حمل افراد از طریق خط لوله با سرعت صوت) نیز حمایت شود. همه اینها بر روند کومودتی تاثیرگذار است. حوزه فولاد نیز با اخباری مواجه بود. در همین زمینه متال بولتن نوشت: مقامات چيني در منطقه توليد فولاد تانگشان در شمال چين در نظر دارند پس از اتمام محدوديتهاي توليد در 15مارس، توليد و حمل و نقل را در حالت متعادلي نگه دارند. اين اقدام براي كنترل بيشتر آلودگي هوا براي صنايع آلاينده مانند فولاد اجرا مي شود. بر اساس اسناد منتشر شده برنامه إجرائي براي مشخص شدن دقيق جزييات تا اواخر ماه فوريه اعلام خواهد شد. بر اين اساس احتمالا محدوديت هاي توليد در شهر تانگشان تا بعد از 15 مارس ادامه خواهد يافت. هنوز تاثير اين اقدام بر بازار فولاد كاملاً مشخص نيست. امروز 12 فوريه شاخص سنگ آهن وارداتی چین از استرالیا با كاهش 0.22 دلاری همراه شد و به 76.24 دلار CFR رسید. فولاد و سنگ آهن آتي در بازار امروز اندكي افزايش يافتند اما در بازار نقدي بدون تغيير باقي ماندند. بيشتر كاركنان واحد خريد فولادسازها به تعطيلات رفته اند و تامين كننده ها در يافتن خريدار با مشكل مواجه هستند. تنها معاملات اندكي در بنادر انجام شد كه در سطح قيمتهاي روز جمعه بود. بازار سنگ آهن وارداتي نيز بسيار آرام بود و تنها تعداد كمي پيشنهاد خريد مطرح شد. سنگ آهن معاملاتی تحویل ماه می در بورس دالیان با كاهش 0.5 يوان نسبت به روز قبل به 523 يوان معادل 83 دلار رسید.

بازارهای داخلی با چه تحولاتی روبرو بود؟

در گروه فلزات؛ معاملات متعادل و رو به مثبتی را شاهد بودیم. طی روز جاری ورق گرم B تحویل آخر فروردین97 به قیمت 2545 تومان معامله شدکه نسبت به معامله قبلی افزایش داشت. فولاد مبارکه اصفهان ب راساس اطلاعیه منتشره تصمیم به عرضه 3300 تن ورق گرم C با قیمت پایه 23،500 ریال به ازای هر کیلو داشت که با توجه به ثبت تقاضای بیش از 49 هزار تن، عرضه محصول وارد رقابت شد و نهایتا 25،300 تن از این ورق با میانگین قیمت 23،929 ریال به ازای هر کیلو فروخته شد.

در گروه پتروشیمی؛ افزایش سرمایه سنگین ٣٠٠ درصدی پتروشیمی آبادان به تصویب هیئت مدیره رسید. پتروشیمی آبادان خبر از تصویب افزایش سرمایه سنگین ٣٠٠ درصدی از محل آورده نقدی سهامداران توسط هیئت مدیره به منظور برون رفت از ماده ١۴١ قانون تجارت و اجرای پروژه های شرکت خبر داده است.

در معاملات عمده و بلوک؛ خصوصی سازی قصد عرضه بلوک 11.4 درصدی سهام بیمه اتکایی امین با قیمت پایه هر سهم معادل قیمت بسته شدن روز قبل از عرضه به علاوه ٢٠ درصد به شرطی که از قیمت ١۴٣٢ ریال کمتر نباشد.

در کانی های غیر فلزی؛ کسرا علیرغم ارائه تعدیل منفی شفاف سازی ارائه کرد که بسیار حائز اهمیت بود. دلایل تغییرات پیش بینی نسبت به قبل ناشی از تعدیل مقدار ١,١٩۵ تن فروش محصول شرکت اصلی، به دلیل رکود بازار که باعث گردیده پیش بینی از مبلغ ١٣٩,٢٨٧ میلیون ریال به مبلغ ١١۵,٢٨٩ میلیون ریال تعدیل گردد و همچنین جهت شرکت فرعی با نظر به انعقاد قرارداد جدید در تاریخ ٩۶/١١/١٧ با شرکت چادرملو توسط شرکت مهندسی معدنی زرین پودر نوین کسرا مقرر گردید در پایان سال ٩۶ از محل دپو محصول معدن، فروش به سایرین انجام نگردد و کلیه محصول جهت پودر سازی و تحویل به شرکت چادرملو توسط شرکت فرعی اقدام گردد که تحویل در سال ٩۶ امکان پذیر نبوده و اجرای قرارداد از ابتدای اردیبهشت ماه سال ٩٧ عملیاتی خواهد گردید که از این بابت درآمد حاصل از سرمایه گذاری که قبلا برای سال ٩۶ مبلغ ۴۴,٧۵٣ میلیون ریال پیش بینی گردیده بود به مبلغ ١۵,٧١٧ میلیون ریال در سال ٩۶ تعدیل گردید که مجموعا نسبت به پیش بینی قبلی، مبلغ ۵٣,٠٣۴ میلیون ریال پیش بینی سال ٩۶ تعدیل گردیده است. در خصوص قرارداد چادرملو لازم به ذکر می باشد این قرارداد به میزان ١۵٠,٠٠٠ تن کنسانتره سنگ آهن هماتیتی با نرخ هر تن ٢,٠٠٠,٠٠٠ ریال علی الحساب صورتحساب و در پایان هر سه ماهه با نرخ میانگین قیمت شمش فولاد خوزستان در دوره های سه ماه اعلامی در بورس آهن مورد محاسبه و تعدیل قرار خواهد گرفت که تحویل محصول از ابتدای اردیبهشت ماه ١٣٩٧ با پیش بینی ١٠٠ هزار تن در سال ١٣٩٧ برای شرکت فرعی امکان پذیر خواهد بود که توضیحات مفصل تر در گزارش تفصیلی ارائه خواهد گردید. ضمنا پیش بینی شرکت مهندسی معدنی زرین پودر نوین کسرا جهت تولید و تحویل ١٠٠ هزار تن به شرکت چادرملو و۵٠ هزار تن به سایرین در سال ٩٧ به مبلغ ١٠۴,٧١٧ میلیون ریال می باشد که سهم شرکت اصلی در سال ٩٧ با تقسیم سود ٩٠ درصد با میزان سرمایه ۶٠.٨٣ درصد، درآمد حاصل از سرمایه گذاری به مبلغ ۵٧,٣٢٩ میلیون ریال کسب خواهد نمود.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید