2018-02-10_132927

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

ترس بازارهای جهانی از "تورم"، "تعارض در اجرای سیاستهای اقتصادی ترامپ"، "بازدهی بالای اوراق قرضه"، "تقویت شاخص دلار" و سایر عوامل شناخته شده و ناشناخته تاثیر گذار باعث شد تا بازارهای جهانی بار دیگر آخر هفته ای قرمز را از سر بگذرانند تا تردید نسبت به روند رو به رشد این بازارها فزونی یابد. نرخ های کومودیتی نیز به تأسی از افت شاخص های جهانی، با افت قیمت محسوسی همراه گشتند. در واکنش به این اتفاق، امروز بورس تهران نیز تاثیر پذیرفت و خصوصاً در نمادهای صادراتی، با افت قیمتها و شاخصها خود را نشان داد. در این شرایط تنها امروز تحرکاتی نه چندان قوی در برخی سهام خودروسازان و سایر تک سهام دیده شد. همه اینها در شرایطی رخ می داد که امروز بار دیگر نرخ ارز نقدی علیرغم عرضه های سنگین بانک مرکزی و نماینده پتروشیمی، نرخ های بالاتر از 4700 تومان را در نوردید. در همین زمینه احمد مهدوی دبیر انجمن کارفرمایی پتروشیمی گفت: "با توجه به قیمت‌های کنونی بازار، فرصت مناسبی برای شرکت‌های پتروشیمی ایجاد شده تا ارز حاصل از صادرات خود را بفروش رسانند. به همین دلیل از این هفته، صادرکنندگان محصولات پتروشیمی به طور مستمر ارز خود را به بازار تزریق خواهند کرد." تحلیلگران تکنیکال نیز مقادیر فعلی شاخص کل را نقاط حمایتی مهمی ارزیابی کردند. بنابراین با توجه به شرایط ارزی و نقاط حمایتی شاخص کل، اگر روز دوشنبه بازارهای جهانی بعد از بازگشایی با تداوم روند منفی مواجه نگردند، می توان با فروکش کردن هیجانات، برگشت بازار را نظاره گر بود. البته همچنان ریسکهای سیاست خارجی ناشی از احتمال پافشاری آمریکا مبنی بر اصلاح برجام و برخی دیگر از ریسک ها نظیر تنشهایی که امروز بین ایران و اسرائل بر سر سوریه رخ داد در بازار وجود دارد که همانند شمشیری دولبه عمل نموده و از یک طرف موجب افزایش نرخ ارز می شوند و از طرف دیگر بر بورس فشار وارد می آورند. در آخرین تحولات سیاست خارجی معاون سیاسی ظریف در پاسخ به اصرار غربی‌ها برای مذاکره با ایران بر سر برنامه دفاعی موشکی گفته که غرب باید ابتدا فرصت موفقیت را به برجام بدهد و بعد از آن "در خصوص مسائل دیگر بحث خواهیم کرد."

اما بازارهای جهانی با چه تحولاتی روبرو بود؟

طی روزهای گذشته، خصوصاً روزهای پایانی هفته، بازارهای جهانی فراز و نشیب و نوسانات عجیبی را از سر گذراندند. بجز بازارهای فولاد و سنگ آهن چین، تقریباً هیچ بازاری نبود که از افت قیمتها در امان بماند. هر چند بازار سهام آمریکا هفته پر آشوب خود را در ساعت‌های پایانی روز جمعه (بامداد امروز) با هجوم سرمایه‌گذاران به خرید به پایان رساند که باعث شد شاخص اس‌اندپی ۱.۵ درصد جهش کند. در همین زمینه رویترز نوشت، پس از سقوط دوباره سهام وال‌استریت در معاملات پنج‌شنبه و هجوم سرمایه‌گذاران به فروش سهام، سقوط ۶ درصدی سهام چین در روز جمعه موج جدیدی از وحشت را در بازارهای سهام جهان ایجاد کرد. این درحالی است که اضطراب سرمایه‌گذاران از بالارفت نرخ بهره و به اوج رسیدن نوسانات باعث شده است بازارهای سهام بدترین هفته خود از بحران اتحادیه اروپا به بعد را تجربه کنند. در معاملات امروز بازارهای آسیایی هم با با بالا رفتن سود اوراق قرضه بلندمدت آمریکا که به حدود ۳ درصد رسیده است، روی لبه پرتگاه قرار گرفتند و متحمل نوسانات زیادی شدند. این شرایط باعث شده است پول زیادی از این منطقه خارج شود. تنها در هفته گذشته با نگرانی از افزایش تورم در آمریکا، ۷ درصد از ارزش بازارهای آسیایی کاسته شده است. میزان بازدهی اوراق قرضه ده ساله دولت آمریکا که عامل اصلی در تعیین هزینه های استقراض جهانی است، با اندکی کاهش نسبت به بالاترین رقم های 4 سال گذشته به حدود 2.8 درصد رسید. ترس بازار از این است که رئیس جدید فدرال رزرو در خصوص افزایش یا کاهش نرخ بهره دچار اشتباه مدیریتی شود. نگرانی بازار از این است که فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را به سرعت افزایش دهد. مدیر پرتفوی شرکت سرمایه گذاری گلوبالت در این خصوص گفت: هیچ ریسک منفی در بازار برای امروز به عنوان آخرین روز معاملاتی وجود ندارد. تنها چیزی که وجود دارد این است که سهامداران در ادامه روند کاهشی دیروز همچنان در حال خروج از بازار هستند و می ترسند با خارج نشدن از بازار، بیشتر از این وارد ضرر شوند. وی ادامه داد: "با این رفتار عجولانه سهامداران، به نظر می رسد بازار با فاصله زمانی بلندتری به روند قبلی باز گردد." راب استین، مدیر اجرایی ارشد شرکت مدیریت سرمایه آستور در شیکاگو گفت: "من هیچ علتی برای این اتفاق پیدا نکرده‌ام که الگویی برای هفته بعد یا ادامه سال به ما بدهد. تنها الگویی که ما می‌توانیم در نظر بگیریم، نوسانات بیشتر است." به طور کلی تحلیلگران سیاستهای فعلی ترامپ در خصوص اصلاحات اقتصادی، خصوصاً کاهش مالیاتها را مناسب شرایط فعلی اقتصاد ارزیابی نمی کنند. در حقیقت آنها معتقدند که این سیاستها مناسب شرایط رکود است، نه شرایط فعلی که اقتصاد آمریکا رو به بهبود می باشد. آمار جدید منتشر شده در امریکا نشان می دهد که اقتصاد کلان امریکا در کامیابی کامل به سر برده و خصوصاً بخش اشتغال از شرایط خوبی برخوردار است. لذا، ریزش اخیر بازار سهام ایالات متحده را نمی توان با فاکتورهای اقتصاد کلان این کشور مرتبط دانست. اما برخی از تحلیلگران سیاست توسعه و حمایت از زیرساخت را نجات دهنده کومودیتی ارزیابی کردند. در سایر اتفاقات آمریکا مجلس نمایندگان ایالات متحده آمریکا در اوایل روز جمعه لایحه تامین مالی دولت فدرال را تا روز 23 مارس 2018 و افزایش محدودیت هزینه های دولت فدرال برای مدت دو سال را تصویب کرد و قرار است این قانون به کاخ سفید ارسال شود تا رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ آن را امضا کند و دولت این کشور بعد از تعطیلی موقت دیشب، مجدد آغاز به کار کند. این لایحه با 240 رای موافق در مقابل 186 رای مخالف به تصویب رسید. پیش از این، سنای آمریکا برای پایان دادن به تعطیلی دولت این کشور، به توافقی برای تامین مالی موقت دولت فدرال دست پیدا کرده بود.

قیمت نفت در معاملات هفته گذشته ۹ درصد کاهش یافت و در پایان معاملات به ۶۲ دلار و ۷۹ سنت در هر بشکه رسید. در همین زمینه رویترز نوشت، در حالی که افزایش نگرانی ها در مورد بالارفتن مجدد عرضه نفت موجب شده تا قیمت نفت برای ا‌ولین بار از ماه دسامبر تاکنون به زیر 60 دلار برسد، قیمت نفت روز جمعه بیش از 3 درصد افت کرد. انتشار آمارهای قوی تر از حد انتظار از میزان عرضه جهانی نفت و افزایش غیرمنتظره حجم نفت عبوری از خط لوله فورتیز در دریای شمال که اوایل این هفته تعطیل شده بود عامل اصلی افت قیمت نفت بوده است. نوسانات در بورس وال استریت نیز تاثیر منفی بر قیمت نفت گذاشته است. شرکت خدمات انرژی "بیکرهیوز" روز جمعه اعلام کرد شمار دکل‌های حفاری نفت آمریکا هفته گذشته ۲۶ حلقه افزایش یافته و به ۷۹۱ حلقه رسیده که بالاترین میزان از آوریل سال ۲۰۱۵ بود و بزرگترین افزایش هفتگی در یک سال گذشته بود. مجموع دکل‌های حفاری نفت و گاز طبیعی فعال در هفته منتهی به نهم فوریه، ۹۷۵ حلقه بود که بالاترین رقم از آوریل سال ۲۰۱۵ است. به طور متوسط ۸۷۶ دکل حفاری فعال در سال ۲۰۱۷ و ۵۰۹ حلقه در سال ۲۰۱۶ و ۹۷۸ حلقه در سال ۲۰۱۵ وجود داشت که اکثر این دکل‌ها هر دوی نفت و گاز را تولید می‌کنند. شرکت‌های حفاری آمریکایی با دنبال کردن روند صعودی قیمت‌ها از اواسط ژانویه، با روند سریعتری به شمار دکل‌های حفاری اضافه کردند. بر اساس گزارش رویترز، سرمایه گذاران نگران هستند افزایش تولید آمریکا، تلاش‌های اوپک و سایر تولیدکنندگان خارج از این سازمان برای محدود کردن عرضه را تضعیف کند. طبق جدیدترین آمار هفتگی، تولید نفت آمریکا به ۱۰.۲۵ میلیون بشکه در روز رسیده که اگر تایید شود، رکوردی بالای جدید محسوب می شود. آمار بیکر هیوز نشان می‌دهد که همچنان در ماه‌های آینده عرضه بیشتری در راه خواهد بود. اداره اطلاعات انرژی آمریکا در فوریه پیش‌بینی کرد تولید نفت این کشور در سال ۲۰۱۸ به طور متوسط به ۱۰.۶ میلیون بشکه در روز و در سال ۲۰۱۹ به ۱۱.۲ میلیون بشکه در روز در مقایسه با ۹.۳ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۱۷ صعود خواهد کرد. تولید فعلی آمریکا در حال حاضر به بالاترین رکورد در حدود ۵۰ سال گذشته رسیده است.

هفته گذشته متوسط قیمت سنگ آهن وارداتی خلوص 62 درصد در چین از 72.5 دلار به حدود 76 دلار هر تن خشک سی اف آر رسید. 9 فوريه شاخص سنگ آهن وارداتی چین از استرالیا با كاهش 0.86 دلاری همراه شد و به 76.46 دلار CFR رسید. سنگ آهن معاملاتی تحویل ماه می در بورس دالیان با كاهش 0.5 يوان نسبت به روز قبل به 523.5 يوان معادل 83 دلار رسید. آخر هفته بازار دیگر در سکوت بود. البته در کل، هفته گذشته نزدیکی تعطیلات سال نو چینی تاثیری بر تقاضا نداشت و امید به رشد تقاضا در ماه مارس خرید ها را افزایش داد. بهبود تدریجی قیمت های فولاد و بازارهای فیوچرز چین هم به رشد بازار سنگ آهن کمک کرد. موجودی سنگ آهن بنادر نیز حدود 0.6% طی هفته گذشته افزایش یافت. چین دیروز جمعه 9Feb از تولیدکنندگان فولادسازی چین خبر مي دهد که محدودیت تولید در پایان فصل زمستان در 15 مارس را افزایش خواهد داد. بر خلاف انکار چندباره پکن در خصوص تمدید محدودیت های تولید حتی پس از ۱۵ مارس ۲۰۱۸، امروز منابع نزدیک به دولت تانگشان در مصاحبه با رویترز خبر از تصمیم دولت محلی تانگشان برای عدم لغو همه محدودیت های وضع شده برای تولیدکنندگان این منطقه پس از سپری شدن زمستان داده اند. به نظر می رسد دولت مرکزی با این تصمیم سعی دارد ابزاری برای کنترل بازار فولاد چین در اختیار خود قرار دهد که در زمان نیاز از آن بهره گیرد. پکن قصد دارد تا به هر طریق از سقوط بهای فولاد در سال ۲۰۱۸ نیز جلوگیری نماید. اقتصاد کلان در چین نیز حاوی اعداد مهمی بود. . به طور کلی در ماه گذشته میلادی صادرات و واردات چین در مقیاس سالانه به ترتیب 11 درصد و 36.9 درصد افزایش یافته است. داده ها و اطلاعات گمرکی چين نشان داد که صادرات فولاد چین در ماه ژانویه با 18% سقوط نسبت به ماه قبل به 4.65 میلیون تن رسیده است. واردات محصولات فولادی در ماه ژانویه به 1.19 میلیون تن و با 9 درصد افزایش از سال قبل همراه بود. صادرات فولاد چین در کل سال گذشته با 30.5 درصد افت به 75.4 میلیون تن رسید. به عبارتی داده های گمرکی روز پنج شنبه نشان می دهد که میزان صادرات مواد خام در ماه ژانویه با 19 درصد کاهش از دسامبر به 100 میلیون تن رسیده است. در ماه ژانویه نزدیک به 102.8 میلیون تن ثبت شده است. اين رقم از 91.99 میلیون تن که در ژانویه سال گذشته وارد شد بيشتر بود. افزایش واردات سنگ آهن نشان دهنده اشتهای بالای چین در خصوص مصرف این ماده معدنی می باشد. همچنین علیرغم فشارها بر مس، واردات کنسانتره مس آن کشور در ماه ژانویه به 1.62 میلیون تن رسیده که رشد 24.9%+ سالانه دارد. البته فشارهای وارده بر مس عمدتاً به دلیل افت و ناپایداری بورسهای جهانی و افزایش موجودی ذخایر مس در بورس فلزات لندن بود. فلز روی نیز با کاهش قیمت محدودی مواجه بود. این فلز اما برعکس مس، با کاهش ذخایر در بورس فلزات لندن مواجه بود. اما گزارش های منتشر شده از نرخ تورم در چین در ماه گذشته میلادی مثبت نبوده و خود این عامل نیز فشار مضاعفی به کومودیتی وارد نموده است، هر چند فعلاً سنگ آهن و فولاد در امان بوده است. تحلیلگران معتقدند فاکتورهای اقتصاد کلان چین فعلاً در شرایطی قرار ندارند که بانک مرکزی چین را مجبور به اعمال سیاست های انقباضی پولی نماید و لذا، تاثیر کمبود نقدینگی بر بازار سهام چین بسیار محدود است. بانک خلق چین اعلام کرد که در آستانه سال جدید در این کشور و تعطیلات یک هفتگی چین، در حدود ۲ تریلیون یوآن نقدینگی بازار را افزایش می دهد. طی هفته گذشته قیمت اوره افزایش یافت و به سطوح 261 دلار در هر تن و قیمت متانول کاهشی بود و به 387 دلار در هر تن رسید.

اما بازارهای داخلی با چه تحولات دیگری همراه بودند؟

در گروه حمل و نقل؛ امروز بار دیگر حسینا بسته شد و شفاف سازی داد. شرکت اعلام کرده است: پیرو اطلاعیه شماره ۴١۶١٣١ مورخ ١٣٩۶/١١/١٨ در خصوص انعکاس موضوع تبدیل تفاهم نامه امضاء شده به انعقاد قرارداد ۵ ساله ترمینال کانتینر شماره ٢ بندر شهید رجائی ، به اطلاع سهامداران محترم می‌رساند این قرارداد در تاریخ ١٣٩۶/١١/٢١ به مناسبت ایام مبارک دهه فجر انقلاب اسلامی در بندر شهید رجائی به امضاء طرفین رسید. مشخصات قرارداد مورد اشاره به شرح زیر است: ١. موضوع قرارداد ، سرمایه گذاری و بهره برداری از ترمینال شماره ٢ کانتینر بندر شهید رجائی . ٢. مبلغ سرمایه گذاری حدود ٩٠٠ میلیارد ریال. ٣. مدت قرارداد ۵ سال و در صورت جذب سرمایه گذار خارجی قابل تمدید . ۴. سهم طرفین از درآمد تخلیه و بارگیری ، ۴١ درصد بهره بردار(شرکت توسعه خدمات دریایی و بندری سینا) و ۵٩ درصد اداره بندر شهید رجائی. بدیهی است در صورتیکه پس از ابلاغ قرارداد و جاری شدن آن در مدت زمان ۴٠ روز مانده تا پایان سال تغییراتی در عملکرد مالی سالجاری ایجاد نماید ، مراتب بلافاصله به اطلاع سهامداران محترم خواهد رسید. در پایان، این رویداد مهم در تثبیت موقعیت کاری شرکت توسعه خدمات دریایی و بندری سینا در بزرگترین پایانه کانتینری کشور در بندر شهید رجایی را به کلیه سهامداران محترم تبریک عرض می نماییم. همچنین در این گروه حخزر نیز در خصوص فروش ملک شفاف سازی منتشر کرد. شرکت اعلام داشت پیرو آگهی مزایده درروزنامه های کثیر النتشاردر سه نوبت مورخ ٢،٩و١۶ دیماه ١٣٩۶ در خصوص فروش ملک تجاری اینشرکت واقع درشهر رشت-خیابان سعدی –روبروی خوابگاه دانشجویان (ساختمان سابق فروشگاه شهر و روستا)به مترا ژ ٢۵/٢١٢٩متر مربع به استحضار میرساند با توجه به مهلت دریافت اوراق شرکت در مزایده تا تاریخ ٢۵دیماه ١٣٩۶ تاکنون هیچگونه درخواستی مبنی بر خرید ملک مذکور به شرکت ارائه نگردیده است . همچنین با توجه به شرایط پایان سال، شرکت تصمیم گیری در خصوص فروش ملک فوق را به سال ١٣٩٧ موکول و هرگونه اخبار جدید را در زمان مناسب در سامانه کدال منتشر و به اطلاع سهامداران محترم میرساند.

در گروه تجهیزاتی ها؛ هپکو بار دیگر با حاشیه هایی همراه شد. وزیر صنعت، معدن و تجارت ضمن اشاره به پرداخت ۱۲ هزار میلیارد تومان تسهیلات رونق تولید در کشور به پرونده شرکت هپکو اشاره کرد و گفت: در بحث شرکت هپکو و خصوصی‌سازی شرایط مالکیت محرز نبوده و باید شرایط واگذاری به درستی انجام گیرد، با دولتی شدن مجدد صنایع واگذار شده کاملا مخالف هستم و باید تدابیری برای واگذاری درست انجام گیرد.

در گروه فلزات؛ فولاد تعدیل داد و بسته شد. ذوب آهن اما امروز با رشد اندکی بازگشایی گردید. مرتضی لطفی مدیرعامل شستا در نشست خبری عنوان کرد، هم‌اکنون ذوب آهن اصفهان ۳ مشتری دارد که هر مشتری نرخ مناسب‌تری ارائه دهد، به شرط اینکه اهلیت آن محرز شود، ذوب آهن را به آن واگذار خواهیم کرد. آمادگی داریم ۱۰۰ درصد ذوب آهن را واگذار کنیم. هندی‌ها هم به منظور مذاکره برای خرید ذوب آهن پیشقدم شده‌اند اما ۳ مشتری دیگر ذوب آهن، داخلی هستند. ذوب آهن تا پایان سال به سوددهی خواهد رسید. خریدار ذوب آهن باید تعهد دهد این کارخانه را تا ظرفیت ۵ میلیون تن ارتقا دهد.

در خودروسازان؛ ۱۶.۵ میلیون سهم از معاملات چهارشنبه گذشته ایران خودرو و گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو تایید نشد و نماد "خگستر" هم بسته شد. هر چند امروز شاهد بازگشایی این نمادها بعد از ارائه گزارش شفاف سازی در خصوص نامه های جعلی منتسب به ایران خودرو بودیم. در جریان معاملات چهارشنبه گذشته ، نامه جعلی ایران خودرو مبنی بر آگهی مجدد واگذاری بلوک 15.8 درصدی موجب توقف نماد و ارایه توضیح سازمان بورس و این شرکت شد.  در ادامه این جریان، مدیرعملیات بورس تهران هم از صدور پیامی اعلام کرد بخشی از معاملات نمادهای معاملاتی "خودرو و خگستر" تائید نشده و کلیه سفارشات در روز مذکور در نماد خودرو حذف شده است. اما این گروه پر حاشیه با اخبار دیگری نیز همراه بودند. سایپا به همراه دو شرکت سرمایه گذاری رنا و ساپیا از فسخ قرارد داد ۱.۶ هزار میلیارد تومانی مربوط به دو شرکت خبر دادند که موجب تعجب همگان را برانگیخت. این سه شرکت در توضیحاتی مشابه اعلام کردند: در سال 95 تعداد 5 میلیارد و 707 میلیون و 674 هزار و 828 سهم از سهام شرکت مگاموتور و 2 میلیارد و 163 میلیون و 999 هزار و 932 سهم از سهام شرکت سازه گستر سایپا به شرکتهای توسعه گستر برنا ، تجارت الکترونیک خودرو تابان تاخت ، پیشگامان خوراک تابان ، توسعه سرمایه رادین ، ساربان سرمایه ایرانیان و ستاره سفیران آینده با انعقاد صلح نامه واگذار شده ولی به منظور اهمیت تامین پایدار و کنترل موثر بر زنجیره تامین مواد و قطعات تولیدی شرکت سایپا در نظر دارد نسبت به اقاله صلح نامه های واگذاری شرکتهای مذکور تا پایان سال 96 اقدام کند. اقاله صلح نامه های واگذاری و انتقال شرکتهای مگاموتور و سازه گستر به سایپا فاقد هرگونه اثر سود و زیانی برصورتهای مالی شرکت اصلی است لیکن آثار سود و زیانی این رویداد بر صورتهای مالی تلفیقی نامشخص است و در صورت تعیین آثار مالی آن مراتب بلافاصله به اطلاع سازمان بورس رسانده خواهد شد. تاریخ فسخ قرارداد در فرم فسخ قراداد 19 بمن 96 قیدشده لیکن این تاریخ زمان شروع عملیات فسخ و اقاله صلح نامه شرکتهای مذکور است و اقاله صلح نامه ها تا پایان سال 1396 قطعی خواهد شد. مبلغ مطالبات شرکت سایپا از شرکتهای سازه گستر و مگاموتور به میزان 26،150 میلیارد ریال که طی قراردادهای سه جانیه به حساب خریداران سهام منتقل شده بود بواسطه انتقال این مطالبات به حساب سرمایه شرکتهای سرمایه پذیر (سازه گستر و مگاموتور) ، پس از اقاله صلح نامه های مزبور مجموع ارقام قرار داد و مبلغ یاد شده بابت مطالبات به حساب سرمایه گذاریهای سایپا منظور خواهد شد.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید